作者｜奚国华「中信集团副董事长、总经理」

文章｜《中国金融》2022年第24期

习近平总书记强调，要坚持底线思维，增强忧患意识，提高防控能力，着力防范化解重大风险，保持经济持续健康发展和社会大局稳定。中信集团自觉在思想上政治上行动上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致，全面践行金融工作的政治性、人民性，将防范化解重大风险作为政治任务抓紧抓实抓细。按照党中央确立的“稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹”的基本方针，打造契合综合经营模式的全面风险管理体系，妥善处置内外部风险，助力经营业绩跑赢大势，向建设世界一流企业目标迈出坚实步伐。

深入领悟新时代下风险管理的新要求

中信集团在新时代新征程中，以更宽广的视野、更长远的眼光认识风险管理，提升应对重大挑战、抵御重大风险、解决重大问题的决心、信心和能力，力争赢得主动、赢得未来。

风险管理是应对变局的先手高招。近年来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，一系列“防风险、治乱象、补短板”重大举措得到有力贯彻，防范化解金融风险攻坚战取得关键进展。但在世纪疫情冲击下，百年变局加速演进，存量风险在局部集中暴露，各种难以预见的风险因素明显增多，新型风险与传统风险交织叠加。要应对好复杂困难的局面，必须增强忧患意识，保持战略定力，巩固防范化解重大风险取得的不易成就；必须发扬斗争精神，提高斗争本领，全面提升风险防控的系统化、科学化、精细化能力，做好应对任何形式的矛盾风险挑战的准备。

风险管理是践行使命的内生需要。国有企业肩负落实国家重大战略、服务构建新发展格局、维护经济金融安全的使命职责。履行时代责任、践行使命担当，要构建风险管理全程贯穿的现代国有企业管理体系。发挥风险管理的领航作用，引导落实服务实体经济、优化经济布局、坚持自主创新的要求，确保执行重大决策部署不偏向、不走样。发挥风险管理的护航作用，支持保障国家产业链供应链稳定、企业稳健发展及社会价值实现，坚实筑牢安全防线。中信集团作为一家产融并举的中央金融企业，对标对表党中央防范化解重大风险的决策部署，创新打造全面风险管理体系，发挥引领和保障作用，高质量服务党和国家工作大局。

风险管理是企业发展的核心优势。加快建设世界一流企业是新时代国有企业的战略目标，要成为产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代的世界一流企业，必须将风险管理置于战略高度，构建“不可替代、特色差异、创造价值”的风险管理核心竞争力。推动风险管理有机融入企业整体管理体系，形成难以超越的内生动力和体制优势。打造适应经营特点与资源禀赋的风险管理体系，形成事前研判准、事中抵御强、事后应对快的机制优势。系统化推进政治能力与专业能力建设，形成理念领先、经验丰富、执行高效的人才优势。以卓越管理能力推进内涵式发展，实现稳增长和防风险的长期均衡。

正确把握新格局中风险管理的新思想

中信集团把握新时代中国特色社会主义思想的世界观和方法论，坚持和运用贯穿其中的立场观点方法，在市场经济的不确定性中认识风险的本质与规律，坚持“五个统一”，有效破解“一放就乱、一管就死”的两难困局。

坚持党的建设与专业提升相统一。党的领导和党的建设是国有企业的独特优势，要严格落实“四同步”“四对接”要求，提供政治、思想、组织坚实保障，以高质量党建引领风险管理。推进党的领导融入公司治理，通过“双向进入、交叉任职”“一岗双责”在风险治理中发挥把方向、管大局、促落实作用，把中国特色现代企业制度优势转化为风险治理效能。发挥基层党组织的战斗堡垒作用，建立政治过硬、作风过硬、能力过硬的风险管理专业队伍，提升风险管理履职能力。加强党风廉政建设和反腐败工作，与违规经营投资及重大风险事件问责有效衔接，促进党内监督和业务监督相融合。运用党的理论创新成果，同步加强思想政治工作和风险文化建设，树牢风险合规意识。

坚持底线思维与前瞻思维相统一。风险管理不能仅满足守住系统性风险底线的目标，更要以发展的眼光看问题，从战略全局的高度办事情，靠前站位、主动作为。把握现代风险管理的内涵转变，从以合规内控为导向的防、堵、控，转为未雨绸缪、防微杜渐的风险预判预警，见危于无形、防祸于未萌。掌握科学风险管理的思维特征，运用前瞻思维、战略思维、发展思维、辩证思维，常观大势、常思大局，积极开展宏观研究、政策解读、行业分析，优化资源布局、调整业务结构，把风险化解在源头。统筹风险管理底线目标和根本目标，突出风险管理在战略和绩效管理中的作用，守住合规红线风险底线的同时，积极促进战略与商业目标达成，实现使命愿景与核心价值。

坚持经营发展与风险防控相统一。经营发展与风险防控不是非此即彼的对立关系，应成为辩证统一、相互促进的有机整体。风险管理的目标不是锁住业务，牺牲市场和收益获得风险最小化，是在规范中发展、审慎中创新，实现风险调整后收益最大化。要形成风险经营理念，树立开展业务必然承担风险、高收益必然高风险的理念，并在风险经营中落实深化。要发挥政策引领作用，通过风险偏好明确所承担的风险类型、结构和水平，统筹价值创造、资本约束、风险承担，从被动接受防御走向主动选择安排。要打造主动管理能力，建立全流程风险经营机制，运用客户选择、限额管理、经济资本、压力测试等手段，以风险调整后收益进行资源配置、风险定价和绩效考核。

坚持整合全面与重点突出相统一。风险管理要正确处理全面和重点、共性和个性的关系。中信集团建立统一规范的风险管理机制，实施风险并表和穿透管理，实现横向到边、纵向到底全覆盖；充分考虑金融实业差异，风险差别以及企业集团特有风险，因地制宜、精准发力。针对金融业务相似、风险集中、杠杆经营等特点，狠抓信用风险、市场风险和资本充足性，建立整合汇总管理机制。针对实业业务多样、风险分散、资金稀缺等特点，紧盯投资运营和资金使用，保持适度的负债率并确保流动性安全。针对企业集团利益冲突、风险叠加、风险传染等特有风险，加强风险“防火墙”建设，规范关联交易，避免交叉传染，并从逆周期视角关注整体债务水平，防止过度杠杆、盲目扩张。

坚持远景目标与过程管理相统一。企业集团要建立风险管理长远规划，更要遵循科学有效的工作方法，制定可执行、可落地的行动计划和实施方案，整体化、系统化、差异化开展体系建设。风险管理是“一把手”工程，必须得到企业最高领导的重视，做到亲自动员部署、亲自领导推动。风险管理是全局性工程，要加强宣贯、统一思想，各部门、各层级协同发力，实现互信共担的文化贯穿。风险管理是系统性工程，应按照以终为始的原则，参照项目群管理方法论，形成顶层设计、路线图与施工图，做到有点有面、以点带面，实现“一张蓝图绘到底”。中信集团按照“金融先行、实业跟进”的策略，分类管理、一司一策，以试行、推广、重检、完善的步骤循序推进，打造全面风险管理的四梁八柱。

认真履行新征程上风险管理的新职责

中信集团积极践行新发展理念，抓重点、补短板、强弱项，顺利完成全面风险管理体系建设，开创企业集团风险管理实践新篇章，为“十四五”战略实施保驾护航。

打造有形有力、协调运转的风险治理架构。以党的领导为核心，以公司治理为基础，构建“四层三道”立体化的风险管理架构，形成职责明确、各司其职、协同发力的组织体系。党委按照“三重一大”制度，对重大风险管理事项进行前置把关，发挥核心领导作用。董事会、管理层风险管理委员会充分履职，确保风险管理权威性。构建二、三道防线联动机制，围绕专业职能搭建矩阵式二道防线，明确牵头管理与归口管理职责，打造风险合规与审计、纪检有效衔接的大监督格局。建立母子公司上下贯通的立体管控模式，突出总部管理、引导、服务定位，明确子公司风险管理主体责任，将分散在不同法人主体的风险职能汇聚整合，形成纵向上下衔接、横向互为支撑的有机整体。以成立中信金控为契机，建立跨业态风险并表管理机制，进一步增强金融服务实体经济和专业化管控能力。

打造依法经营、信守合规的风险文化氛围。深入学习贯彻习近平法治思想，扎实推进依法治企与合规文化建设。强化依法合规的底线认识，倡导“管好风险就是创造效益”的风险理念，积极引导全体员工遵循良好的行为准则和道德规范，推动“信守合规”真正成为企业上下的思想自觉、行动自觉，提升风险管理软实力。组织党建引领、问题导向的文化建设，开展宣贯培训与警示教育，从组织、行为、观念层面实现合规文化的根植深化。突出风险合规文化的引导作用，持续完善风险管理体制机制，遏制粗放经营以及违法违规操作，有效防范系统性风险。■

（责任编辑　张晓哲）