2022一季度上市险企保费排名榜:国寿第一、平安第二、人保第三!新单负增长叠加保单继续率下降,寿险业仍承压…

2022年一季度

上市险企保费排名榜

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

注:除特殊标注外,本文均为累计保费数据。

第一名:中国人寿(集团)

3,422亿元

第二名:中国平安(集团)

2,465亿元

第三名:中国人保(集团)

2,324亿元

(跟小编一起看看吧)

1

中国人寿继续蝉联第一

两巨头增速低迷,跑输行业

谁能扭转新单负增长颓势?

1. 中国人寿:在一季度,连续五年规模第一!年末尚未可知~

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

首先,从保险两巨头,国寿和平安的保费规模看,在2022年一季度,国寿集团以3422亿的保费收入,领先平安近957亿,连续6年稳居规模第一宝座。

不过,从全年保费的角度看,自2017年至2021年,仍旧是平安集团领先。

至于,为何在一季度和全年,二者的规模排名会呈现如此反差,主要源于两方面因素。

一是,从保费进度看,国寿的“开门红”色彩仍旧浓厚,一季度保费收入占全年的近半数,而平安仅为32%。

二是,从保费增速看,这两年凭借开门期间的突出表现,中国人寿的一季度保费增速都是遥遥领先平安的。

所以,在一季度的时候,仍旧是国寿规模领先,且在2020年和2021年,其领先优势还进一步增大。

2. 保险两巨头增速皆疲软,都是寿险惹的祸…

但是,值得注意的是,今年一季度,国寿的领先优势减弱,与平安的保费差距从去年的1038亿,缩减到957亿。

这背后主要是,受两者的保费增速走势“逆转”影响!

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

从上图可以看到,在2019年至2021年的一季度,国寿集团的保费增速都是持续领先平安的。

然而,今年国寿一季度保费负增长1.54%,而平安则是正增长1.1%。

不过,纵使如此,二者之间保费差距减少的也并不大,因为,相对其他上市险企,甚至行业增速而言,发展仍旧属于较为低迷的。

其实,对于两大保险巨头的今年保费增速疲软,可能很多保险人,并不觉得意外。

毕竟,两家公司的寿险业务板块占比高,可寿险业发展低迷,代理人缩水的大环境没有改变。

作为个代业务为主的中国人寿和平安寿险,受到的影响自然最大,一季度保费均负增长,详见后文。

3. 展望2022年,扭转新单负增长,是决胜关键!

再加上,中国人寿和平安寿险,都刚经历掌门人调整不久,比如,受原董事长被调查影响,国寿集团新任董事长白涛,年初才刚刚就任。

一般来讲,在领导换人之后,险企势必有一段过渡期,在这期间保费增速或有所放缓。毕竟,公司战略的调整和业务政策方向的变化,很难在短期内见效。

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

所以,展望2022年全年,平安和国寿的规模第一之争,仍旧变数较多,恐难预测。

不过,想要占据规模第一的宝座,核心仍旧在寿险业务,更细的去说,就是如何解决新单负增长的问题。

以平安的寿险业务为例,从去年二季度至今年一季度,连续四个季度的个险新业务都是负增长,受此影响续期业务增长也低。

从这个角度看,巨头之争就看谁能率先将寿险改革落地,打响正增长这场仗了。

2

上市险企走势分化

财险业务优势,是跑赢市场关键

1. 上市险企增速两级分化:半数险企跑输市场!

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

上周,银保监会在国新办新闻发布会上,表示,初步统计,一季度保险公司原保险保费收入1.8万亿元,同比增长4.4%。

然而,从上市险企的保费增速看,8家险企的累计保费增速仅为3.9%,从去年至今,连续两年跑输市场。

上市险企增速低迷的背后,如平安和国寿一样,还是主要受寿险业务拖累。

而且,近半数上市险企的增速,都低于行业,如上图所示,可以说是两级分化突出。

2. 财险是行业增长的核心动力,也是跑赢市场的关键!

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

其实,在去年做行业年末分析时,我们就曾说过,展望2022年,传统财险公司或可轻装上阵,寿险公司却是挑战依旧。

从上图不难看出,增速跑赢市场的人保和太保,其财险业务都是贡献最大的。

所以,上市险企走势的分化,主要是受公司财、寿业务板块占比和增速影响。

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

简单的说,财险版块业务占比相对高,且增速高的公司,大多能跑赢市场!

这也是为何,从股价角度看,人保财险和人保集团,在港股上市险企中,涨幅最高的核心原因。

3

寿险业务“压力尤在”

新单负增长的连锁反应

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

1. 上市险企寿险业务:整体增速提升,但压力尤在!

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

在行业淡化“开门红”的环境下,今年开年1月寿险的增速本就不理想,上市险企甚至是负增长-0.1%。

不过,好在相比1月,1季度上市险企的寿险业务增速,已经提升至1%。

但是,具体去看,高增长的险企增速已经开始下滑,比如,国华、平安健康、人保寿险等,如上图所示。

而且,从一季度末上市险企的寿险业务看,除人保和国华增速较高,均实现双位数增长外,其他公司增速都低于5%。

尤其是,国寿和平安两家寿险巨头公司,全部都是负增长的,幅度在2.5%左右。

从这个角度看,寿险业的保费增长压力尤在!

2. 新单负增长,保单继续率下降,连锁反应之下行业承压!

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

上市险企想要扭转这一态势,就更为不容易。

一方面,去年受代理人缩水影响,行业代理人同比减少近201万人,其中,中国人寿、平安寿险、新华保险、太保寿险和人保寿险,5家公司的代理人就减少了166万。

受此影响,国寿、平安、太保,三家公司的新单保费都是负增长,新华和人保增长也仅为0.5%左右。

另一方面,保单继续率和退保率等指标也出现恶化,以继续率为例,除平安基本持平外(前年下降),其他公司都是明显下降。

再加上,新单保费负增长本就会对续期业务造成影响,综合去看,寿险业在个代转型、业务品质提升等多方面,仍承受较大压力。

这些,都是寿险业发展承压的核心因素。

4

财险业务“全线飘红”

除太平财险外,增速均超10%

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

说明:太保保费包括安信农业。

1. 车险综改后,“老三家”优势越发突出,持续跑赢市场!

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

去年,“13精”就曾在《车险综改“下半场”风向突变》一文中,提到随着车险综改进入下半场,老三家保费增长提速,与中小险企的攻守逆转会更加凸显!

从今年一季度的数据看,人保和平安的车险保费增速均超10%,与媒体透露的行业车险增速9.5%相比,都是领先1个百分点左右。

照此推算,除人保和平安外,其他险企的车险增速仅为8%,是跑输市场的…

再加上,据其他媒体透露,一季度太保财险的车险增速,更是超11%。考虑这一因素,其他公司的增速就会更低。

所以,最早抓住改革机遇的,还是老牌财险公司,老三家首当其中。

此外,从人保和平安两家公司,车险业务在公司所占的份额看,发展还是有些许差异,人保的财险占比已经降至4成,平安则还是车险为主占比超6成。

2. 人保财险发展均衡,平安靠车险和意健险!

2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网2022保险公司十大排名(中国最正规的保险公司哪家口碑最好)-风君歌曲歌词大全网

最后,需要注意的是,综改后车险恢复正常增长,只是财险业增速提升的关键之一。另一关键因素,则是非车险的发展机遇!

在当前财险业向非车转型的当下,各家公司也都在不同非车业务的险种上寻求突破,比如,有抓农险业务的,有重抓保证险业务的。

以人保财险和平安财险为例,两家公司的高增长背后,非车险和意健险也功不可没。

不过,人保是非车和意健险齐开花,增速全超10%,车险、非车险、意健险三个版块,发展较为均衡。

平安则是单靠车险和意健险,其中38%超高速增长的意健险,为公司贡献3%的增长。

相比之下,对于车险改革后,没能抓住机遇的中小险企而言,似乎需要考虑下差异化的发展战略,在非车险上找找机会。

说明:

无特殊说明,本文所指保费均为累计原保险保费收入;本文所指上市公司包括控股公司为上市公司的保险公司

国寿集团的保费,包含中国人寿和国寿财产,国寿财为测算值~

风险提示:

本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。